中國西部發(fā)現(xiàn)新的大型鋰礦，讓我國鋰礦儲量躍居世界第二，或牽動全球鋰電產(chǎn)業(yè)和新能源汽車市場神經(jīng)。

供給側(cè)持續(xù)增加，大于需求時(shí)，占純電動汽車成本40%~50%的電池，未來可能還有進(jìn)一步降價(jià)空間。“油電同價(jià)”的可能性越來越大。

1月8日，自然資源部中國地質(zhì)調(diào)查局發(fā)布消息，中國鋰礦找礦行動取得重大突破，鋰礦儲量全球占比由6%提升至16.5%！

這意味著，中國鋰礦儲量從全球第六，直接飆升至全球第二，供應(yīng)量將進(jìn)一步提升，有利于進(jìn)一步穩(wěn)定、降低電池原材料價(jià)格。

「圖片來源：中國地質(zhì)調(diào)查局網(wǎng)站」

其中引人關(guān)注的是，新發(fā)現(xiàn)的西昆侖—松潘—甘孜世界級鋰輝石型鋰成礦帶，累計(jì)探明資源量650余萬噸，資源潛力超3000萬噸！

此外，我國鹽湖鋰新增資源量達(dá)1400余萬噸，成為僅次于南美鋰三角和美國西部的全球第三大鹽湖型鋰資源基地。江西等地區(qū)成功攻克鋰云母提鋰技術(shù)難題，鋰云母型鋰礦的資源利用效率顯著提高，新增資源量超1000萬噸。

這突然的潑天富貴是什么概念？對中國乃至全球新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展又會帶來哪些變化？

利好消息公布后幾個(gè)交易日，新能源汽車動力電池產(chǎn)業(yè)鏈上游的雅化集團(tuán)、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)等上市公司股價(jià)出現(xiàn)小幅上揚(yáng)。

兩年前，“鋰業(yè)雙雄”股價(jià)市值，尤其是凈利潤與凈利潤率水平，讓人恍如昨日，一眾車企為礦主打工，不禁讓人感嘆，有礦真好！

只不過，后來鋰礦價(jià)格持續(xù)下跌，電動車銷量增速大幅放緩。可是原材料資源安全可控，依然是繞不開的話題。

隨著國內(nèi)鋰礦重大發(fā)現(xiàn)，這也意味著，我國發(fā)展新能源汽車，不再擔(dān)心會被海外關(guān)鍵原材料卡脖子。因?yàn)槲覀冏约壕陀蟹浅ＸS富的資源儲備，甚至免去了跨洋運(yùn)輸?shù)某杀尽?/p>

眾所周知，鋰對于新能源汽車，就如同石油對于燃油車。不論是人們已熟知的磷酸鐵鋰電池，還是三元鋰電池，亦或各大上市車企和電池生產(chǎn)商都在大力研發(fā)的固態(tài)電池，鋰都不可或缺，也因此被譽(yù)為“白色石油”。

美國將鋰列為43種重要礦產(chǎn)資源之一；歐盟的14種關(guān)鍵原材料中，鋰位列其中；中國確定的24種國家戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源中，鋰資源同樣包含在內(nèi)。鋰已成為全球主要大國和地區(qū)間，爭奪的重要戰(zhàn)略資源。

有專業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)測，2025年全球鋰需求量預(yù)計(jì)為147萬噸LCE，已兩倍于2022年71.5萬噸LCE的全球鋰需求量，較2024年的106.4萬噸LCE，也增長超40萬噸。

2020年，由于國內(nèi)外給予新能源汽車補(bǔ)貼政策相繼出臺，全球動力電池原材料需求猛漲，碳酸鋰價(jià)格快速上漲。

2022年，中國電池級碳酸鋰價(jià)格已上漲到超56萬元/噸，兩年左右，價(jià)格上漲近10倍。

鋰價(jià)快速上漲，在資本市場爆發(fā)一波“鋰資源熱”，大量資本涌入鋰礦市場，引得行業(yè)龍頭“鋰業(yè)雙雄”股價(jià)飆漲。

這段時(shí)間，贛鋒鋰業(yè)先后與特斯拉、寶馬、大眾等車企簽訂供貨協(xié)議，助推其A股、H股股價(jià)在2021年8月分別漲至歷史最高的158.27元/股和129.926港元/股。天齊鋰業(yè)A股則在同期創(chuàng)下128.87元/股的高點(diǎn)后，更是在2022年7月再創(chuàng)新高，達(dá)到144.22元/股。

「天齊鋰業(yè)A股股價(jià)K線圖」

可在這之后，隨著鋰資源供給端的快速增長，需求缺口持續(xù)縮小，加之全球范圍內(nèi)，政府補(bǔ)貼政策退坡，新能源汽車尤其是純電動汽車需求明顯放緩，鋰資源供應(yīng)量遠(yuǎn)超出市場需求，供需失衡的局面已愈發(fā)明顯。

2023年，中國碳酸鋰價(jià)格直接腰斬，降至23.8萬元/噸。去年，這種局面依然在延續(xù)。

正因如此，我們才能看到，2024年中國汽車市場價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈的背景下，油電同價(jià)成為主旋律。

即便是利潤被持續(xù)壓縮，但相當(dāng)一部分車企仍有利可賺。鋰電池上游成本大幅下降，車企電池采購成本下探，成為主要原因之一。

國家此番“找礦行動”，大幅擴(kuò)充我國鋰礦資源儲備的同時(shí)，電池級碳酸鋰市場價(jià)格繼續(xù)下探成為可能。

眾所周知，2024年一波接一波的車企降價(jià)潮，已讓中國上市車企處于咬牙硬扛的狀態(tài)。

2024年前三季度，上汽集團(tuán)、廣汽集團(tuán)、長安汽車等傳統(tǒng)大型上市汽車集團(tuán)，凈利潤明顯下滑。

其中，廣汽集團(tuán)降幅超97%，長安汽車下降63.78%，上汽集團(tuán)也有近40%的同比下降。即便是銷售層面火爆異常的理想汽車，凈利潤也下降了25.42%。

「圖片來源：廣汽集團(tuán)2024年三季報(bào)」

鋰電池作為新能源汽車的核心零部件之一，在整車成本中，占據(jù)相當(dāng)大的比重。2025年鋰電池采購價(jià)格可預(yù)見性的將繼續(xù)走低，足以為上市車企節(jié)省下相當(dāng)可觀的采購成本，讓車企獲得更多利潤空間。

或許，廣汽集團(tuán)董事長曾慶洪吐槽采購寧德時(shí)代的高昂電池成本壓力的問題會緩解。

然而，這也預(yù)示著，2025年中國新能源汽車市場價(jià)格戰(zhàn)，依舊不會停歇。

2025年以來，已經(jīng)有超30個(gè)品牌限時(shí)大降價(jià)，大概率只是個(gè)開始。而且隨著中國新能源汽車出口持續(xù)，也許會撬動全球汽車市場價(jià)格體系。

1月9日，華南理工大學(xué)研究團(tuán)隊(duì)在鋰金屬電池領(lǐng)域取得重要進(jìn)展，為研究、制造下一代高性能鋰電池，推動新能源汽車和儲能領(lǐng)域發(fā)展提供新的關(guān)鍵技術(shù)。

鋰金屬電池有望將現(xiàn)有鋰離子電池的能量密度提升一倍，可能成為下一代電池候選者。

「圖片來源：學(xué)術(shù)期刊《自然》」

所以，一面是新發(fā)現(xiàn)的鋰礦為動力原材料源源不斷提高供給側(cè)；另一方面，電池研究取得新突破，將有效解決消費(fèi)痛點(diǎn)，從需求端提振電動車需求。

或許，對于2025競爭越發(fā)激烈的中國新能源汽車市場，這算是兩個(gè)好消息。

值得注意的是，2024年，中國動力及儲能電芯價(jià)格歷經(jīng)長期下跌后，至第四季跌幅收斂。

隨著2025年全球電動汽車及儲能市場需求預(yù)期好轉(zhuǎn)，供應(yīng)商漲價(jià)減虧訴求強(qiáng)烈，有望支撐2025年第一季度磷酸鐵鋰、鋰電銅箔和電解液等電池原料價(jià)格，進(jìn)而穩(wěn)定電芯均價(jià)。

所以，雖然有超額的供給，但為了保住價(jià)格和利潤，鋰礦主們也開始控制供給，保證利潤，而非像以往瘋狂開采。